TILL MEDIA 16.2.2009
Tapiolagruppen
- Tapiolas kunder fick år 2008 förmåner till ett belopp på totalt 90,7 miljoner euro (118,9 miljoner euro). Utöver det uppgick pensionsförsäkringsbolagets kundförmåner till 12,7 miljoner euro (19,6 miljoner euro). Trots det mycket svåra allmänna ekonomiska läget fick kunderna ett nästan lika stort belopp som år 2007.
- Tack vare det nya förmånsprogrammet har antalet personkunder som koncentrerat sina finanser och försäkringar till Tapiola ökat väsentligt år 2008.
- Ökningen av antalet helkunder har förbättrat korsförsäljningen mellan bolagen i Tapiolagruppen, dvs. försäljningen av de olika bolagens produkter och tjänster till redan existerande kunder. Till följd av detta har Tapiolagruppens affärsverksamhetsvolym fortsatt öka år 2008. Försäkringsbolagen ökade premieinkomsterna och fick flera kunder.
- Kundantalet har utvecklats positivt – både antalet person- och företagskunder ökade år 2008. Antalet personkunder ökade med 4 300 till 1 011 500 kunder. Antalet företagskunder ökade från 18 990 till 19 056. Antalet företagare ökade med 2 400 till 59 000 och antalet storkunder från 147 till 166 företag.
- Bolagen i Tapiolagruppen hade bra solvens även år 2008.
Bolagens utveckling
- Skade-Tapiolas risktäckningskapacitet dvs. solvenskapital i förhållande till premieintäkterna var 189,2 procent (227,8 %). Bolagets premieinkomst ökade med 3,2 procent till 648,9 miljoner euro (628,7 miljoner euro). Bolagets rörelseförlust var 52,8 miljoner euro (rörelsevinst 144,7 miljoner euro).
- Livkoncernens premieinkomst ökade med 1,3 procent (1,6 %) trots att branschens premieinkomst minskade med 6,8 procent. Liv-Tapiolas solvensnivå var 15,5 procent (15,7 %) och Företagens Liv-Tapiolas 18,9 procent (14,9 %). Liv-Tapiolas rörelsevinst var 7,7 miljoner euro (90,3 miljoner euro). Företagens Liv-Tapiolas rörelsevinst var 1,4 miljoner euro (27,6 miljoner euro).
- Pensions-Tapiolas avkastning på placeringar till gängse värde år 2008 var -8,3 procent (4,1 % år 2007). Trots den negativa siffran var Pensions-Tapiolas avkastning på placeringar år 2008 var den bästa i branschen. Pensions-Tapiolas premieinkomst ökade med 10,1 procent till 1 403,0 miljoner euro.
- Tapiola Banks resultat visade en vinst på 1,6 miljoner euro (-2,1 miljoner euro år 2007). Banken blev vinstbringande snabbare än planerat. Bankens kundantal ökade år 2008 till 159 000 (115 000 kunder). Även krediterna och depositionerna ökade snabbare än planerat.
- Tapiola Kapitalförvaltning Ab lyckades med att öka antalet fondandelsägare med 17 procent och förbättrade dessutom marknadsandelen år 2008.
- Fastighets-Tapiolas omsättning ökade till 6,7 miljoner euro (5,5 miljoner euro). Bolagets rörelsevinst var 0,5 miljoner euro (0,1 miljoner euro).
Chefdirektörens kommentarer
– Tapiolas kärnverksamhet är att producera förmåner för ägarkunderna och därmed används överskottet från verksamheten till förmån för ägarkunderna i form av kundåterbäringar, rabatter och utveckling av tjänsterna, säger chefdirektör Asmo Kalpala. År 2008 var ägarkundsförmånerna från skade- och livbolagen totalt 90,7 miljoner euro (118,9 miljoner euro). Utöver det uppgick pensionsbolagets kundförmåner till 12,7 miljoner euro (19,6 miljoner euro).
Rabatterna utdelas bl.a. genom Tapiolas nya förmånsprogram för personkunder.
– Trots det extremt svåra allmänna ekonomiska läget lyckades vi hålla rabatterna och serviceförmånerna på nästan samma nivå som år 2007, säger Kalpala. År 2008 var förmånerna ca 75 miljoner euro, dvs. ungefär samma som år 2007 (76 miljoner euro).
Förutom de bestående rabatterna i förmånsprogrammet delar Tapiola årligen ut kundåterbäringar som fastställs på basis av resultatet. Placeringsmarknaderna var mycket utmanande vilket påverkade livförsäkringsbolagens kundåterbäringar som sjönk från dryga 23 miljoner till 7 miljoner euro. Trots minskningen var den genomsnittliga totalavkastningen som kunderna fick på sina försäkringsbesparingar år 2008 bland de bästa på marknaden.
Bolagens solvens
Finanskrisen påverkade bolagens placeringsverksamhet år 2008. Placeringsverksamheten spelar en viktig roll i försäkringsbolagens resultat och osäkerheten på placeringsmarknaden hade en negativ inverkan på resultaten. Bolagen har dock förberett sig för osäkra placeringsmarknader genom att förbättra solvensen.
– Vi har förberett oss på att värdet på placeringstillgångarna kan minska genom att förstärka balansräkningarna under goda placeringsperioder. På hösten ökade vi det egna kapitalet i livförsäkringsbolagen och Tapiola Bank. Bolagen har nu bättre förutsättningar att under finanskrisen driva en långsiktig placeringsverksamhet med strävan efter bra avkastning. Därigenom vill vi även säkerställa stabila och bra kundförmåner, säger Kalpala. Arbetspensionssystemet tryggade solvensen i alla ArPL-bolag genom att ändra solvensreglerna för en bestämd tid.
Utvecklingsarbetet märks i driftkostnaderna
Det pågående utvecklingsarbetet i Tapiola har lett till ökade driftskostnader under 2008. Konkurrenskraften har ökats genom två olika utvecklingsprojekt. I slutet av 2007 slutfördes ett tvåårigt projekt som ytterligare förbättrade tjänsterna till Tapiolas privatkunder. Till följd av projektet utvecklades bl.a. det nya förmånsprogrammet och en elektronisk ersättningstjänst. Tapiola har även startat ett projekt för att öka konkurrenskraften i affärsverksamheten inom företagssektorn.
– Vi har redan tidigare meddelat att utvecklingsarbetet till en början ger en högre driftkostnadsprocent. Efter de exceptionellt stora satsningarna under de senaste åren kommer utvecklingskostnaderna att normaliseras under den närmaste framtiden, berättar Kalpala.
Konkurrenssituationen ändrar
Att de stora bankerna i Finland även gett sig in i försäkringsbranschen har haft en stor inverkan på Tapiolagruppens konkurrenssituation. Tapiola har klarat bra av utmaningarna som de stora finansgrupperna gett upphov till genom att framgångsrikt starta en egen bank.
– Jag tror att de stödpaket som bankerna erbjudits för att bättre klara av finanskrisen utgör en risk för konkurrensneutraliteten i och med att det kan vara svårt att förhindra att stödet även går till andra finansbolag som ägs av de stora bankerna.
Resultat
Skade-Tapiola
Enligt Skade-Tapiolas verkställande direktör Juha-Pekka Halmeenmäki märktes finanskrisen först och främst som en snabb nedgång i värdet på placeringstillgångarna vilket hade en stor inverkan på bolagets resultat år 2008. I bolagets placeringsverksamhet var avkastningsprocenten på sysselsatt kapital till gängse värde -4,6 procent (4,9 %). Nettointäkten av placeringsverksamheten minskade med 88,7 procent till 18,8 miljoner euro (167 miljoner euro). Skade-Tapiolas rörelseförlust var 52,8 miljoner euro (rörelsevinst 144,7 miljoner euro).
Bolagets solvenskapital var 1 174,5 miljoner euro (1 368,55 miljoner euro) och risktäckningskapaciteten, dvs. solvenskapitalet i förhållande till premieintäkterna, 189,2 procent (227,8 %).
– Skade-Tapiolas solvens har förstärkts en längre tid och nu kan vi konstatera att det var ett bra beslut. Skadebolagets solvens har hållits på en utmärkt nivå, säger Halmeenmäki.
Koncernen Skade-Tapiolas premieinkomst ökade med 3,2 procent till 648,9 miljoner euro (628,7 miljoner euro). Premieinkomsten från direktförsäkring ökade med 3,3 procent till 606,1 miljoner euro. Skade-Tapiolas premieinkomst ökade lika mycket som den genomsnittliga premieinkomsten inom branschen.
– Premierabatterna påverkade premieinkomsten. Till exempel under 2007 sänktes trafikförsäkringspremierna för privathushållskunder med 6 procent för att få en konkurrenskraftig prisnivå på fordonsförsäkringarna, säger Halmeenmäki.
Det totala värdet på ägarkundsförmånerna som hänför sig till skadeförsäkring var 81 miljoner euro (83,0 miljoner euro) när man beaktar kundåterbäringar, koncentreringsrabatter, serviceförmåner samt rabatter som baserar sig på samarbetsavtal.
Skade-Tapiolas totalkostnadsprocent exklusive beräkningsräntekostnaden var 109,5 procent (101,2 %). Tapiolas kundförmåner påverkade totalkostnadsprocenten. Om kundförmånernas inverkan på totalkostnadsprocenten elimineras är totalkostnadsprocenten 101,0 procent (93,3 %). Totalkostnadsprocenten ger en bild av det ömsesidiga bolagets goda nyttighetsgrad ur kundens perspektiv.
Liv-Tapiola och Företagens Liv-Tapiola
– Försäljningen av försäkringar och premieinkomsten ökade. Även utvecklingen av tjänsterna var lyckad år 2008, säger verkställande direktör Minna Kohmo om utvecklingen förra året. Liv-Tapiolas och Företagens Liv-Tapiolas premieinkomstutveckling var mycket bra under hela året och koncernens totala premieinkomst ökade med 1,3 procent till 205 miljoner euro (202 miljoner euro) när premieinkomsten för branschen samtidigt minskade med 6,8 procent.
Även om affärsverksamheten i sig löpte bra påverkade den kraftiga fluktuationen på finansmarknaderna koncernens resultat. Liv-Tapiolas nettointäkt av placeringsverksamheten till gängse värde minskade med 1,1 procent (4,0 %) och Företagens Liv-Tapiolas motsvarande siffra var en minskning med 12 procent (3,5 %). Liv-Tapiolas rörelsevinst var 7,7 miljoner euro (90,3 miljoner euro). Företagens Liv-Tapiolas rörelsevinst var 1,4 miljoner euro (27,6 miljoner euro). Den försäkringstekniska ansvarsskulden var 2,6 miljarder euro (2,6 miljarder euro).
På grund av den extrema situationen på placeringsmarknaderna var koncernen tvungen att minska på kundförmånerna i jämförelse med förra året men trots det var den genomsnittliga totalräntan på kundernas besparingar 4,5 procent (5,6 %).
– År 2008 fick Tapiolas kunder fortsättningsvis kundförmåner som hör till de bästa på marknaden, säger Kohmo.
Placeringarnas värdeminskning och de kraftiga värdefluktuationerna minskade solvensmarginalerna och därmed förstärktes livbolagens egna kapital med sammanlagt 85 miljoner euro i form av interna tilläggskapitaliseringar inom Tapiolagruppen. Efter tilläggskapitaliseringarna är livbolagens solvens på en bra nivå. Liv-Tapiolas solvensnivå var 15,5 procent (15,7 %) och Företagens Liv-Tapiolas 18,9 procent (14,9 %).
Tapiola Bank Ab
Tapiola Banks resultat 1.1.2008-31.12.2008 visade en vinst på 1,6 miljoner euro (-2,1 miljoner euro år 2007). Banken blev vinstbringande snabbare än planerat. Tapiola Bank inledde sin verksamhet i februari 2004 och till en början förväntade man sig att banken börjar ge vinst först år 2009.
Även det ökade antalet kunder och att krediterna och depositionerna växte snabbare än väntat är ett bevis på Tapiola Banks raska tillväxt. Bankens kundantal ökade år 2008 till 159 000 (115 000 kunder). Även det faktum att krediterna och depositionerna växte snabbare än planerat inverkade på ökningen av kundantalet. Enligt oreviderade uppgifter steg Tapiola Banks kreditstock under 2008 till 973 miljoner euro (680 miljoner euro) och depositioner till 1 190 miljoner euro (840 miljoner euro). Bankens räntenetto år 2008 var 12 miljoner euro (8,1 miljoner euro).
År 2008 ökade antalet bankkunder med 44 000. Varje år byter endast ca 4 procent av finländarna bank men förra året var siffran betydligt högre. Enligt Tapiola Banks verkställande direktör Harri Lauslahti finns det flera orsaker till att många ville byta bank.
– Förra året var turbulent för de finländska bankerna. Till följd av att en konkurrent misslyckades med systemuppdateringen ville många finländare byta bank, säger Lauslahti. Dessutom kraschade de isländska bankerna vilket ökade osäkerheten bland deponenter.
– Jag är speciellt nöjd med att många som bytte bank valde Tapiola Bank, berättar Lauslahti.
I slutet av räkenskapsperioden var tillgångarna förvaltade av koncernen Tapiola Bank totalt 6 069 miljoner euro (6 405 miljoner euro). Koncernens kapitaltäckningsgrad i enlighet med kreditinstitutlagen var i slutet av redovisningsperioden 16,8 procent (12,0 %). Bankens kapitaltäckningsgrad var i slutet av perioden 18,7 procent (17,3 %).
Tapiola Kapitalförvaltning Ab
Tapiola Kapitalförvaltning Ab lyckades på flera olika sätt med affärsverksamheten trots att finanskrisen satt sina spår i fondverksamheten. Bolaget lyckades öka antalet fondandelsägare med 17 procent och förbättrade dessutom marknadsandelen. Bolagets resultat visade en liten förlust. Marknadsandelen inom fondaffärsverksamheten steg till 2,5 procent (2,2 %). Verkställande direktör Tom Liljeström vid Tapiola Kapitalförvaltning Ab är nöjd med företagets utveckling.
– De ostabila marknaderna innebär att kunderna allt oftare anlitar kapitalförvaltningsspecialister vid sina placeringsbeslut. Särskilt glad är jag över att marknadsandelen ökade. Mätt i marknadsandelar är vi nu det sjunde största fondbolaget i Finland men vårt mål är att vara bland de fem största fondbolagen i Finland inom fyra år, säger Liljeström.
Kapitalen i placeringsfonderna som Tapiola Kapitalförvaltning förvaltar sjönk under redovisningsperioden med ca 28,5 procent till 1 026 miljoner euro (1 436 miljoner euro). Kapitalen i fonderna förvaltade av Tapiola Kapitalförvaltning minskade betydligt mindre än inom branschen. Enligt Finlands Fondförening var den motsvarande minskningen inom branschen 37 procent.
I motsats till den allmänna utvecklingen inom branschen ökade antalet andelsägare i Tapiola Kapitalförvaltning med 17 procent till 34 101 andelsägare (29 109) medan minskningen inom branschen var 8 procent.
Bolagets rörelseförlust var 0,24 miljoner euro (0,46 miljoner euro vinst). Resultatet påverkades av systeminvesteringarna som fortsatte år 2008. Med hjälp av de nya systemen förbättras t.ex. nät- och rapporteringstjänsterna för kapitalförvaltnings- och fondkunder. Den totala förmögenhet som Tapiola Kapitalförvaltning Ab förvaltar var 4 956 miljoner euro (5 630 miljoner euro).
Fastighets-Tapiola Ab
Enligt Fastighet Tapiolas verkställande direktör Vesa Immonen har bolagets affärsverksamhet utvecklats enligt planerna.
Bolagets omsättning ökade till 6,7 miljoner euro (5,5 miljoner euro) och rörelsevinsten var 0,5 miljoner euro (0,1 miljoner euro) som utgjorde 7,0 procent av (1,1 %) av omsättningen. Bolagets avkastning på eget kapital var 82,3 procent (36,6 %) och avkastningen på investerat kapital 43,2 procent (19,7 %). I slutet av redovisningsperioden var bolagets soliditetsgrad 27,8 procent (13,4 %) och likviditet på en bra nivå.
Trots den stramare marknadssituationen under redovisningsperioden gjordes fastighetsinvesteringar för 360,2 miljoner euro (264,5 miljoner euro) och fastighetsförsäljningar för 266,0 miljoner euro (173,1 miljoner euro).
Den största enstaka transaktionen var en fastighetsportfölj som Tapiolagruppens försäkringsbolag sålde till en fond förvaltad av Carlyle Group. Transaktionen omfattade ca 30 fastigheter till ett värde av 216,0 miljoner euro.
Marknadsvärdet på fastighetsbeståndet som Fastighets-Tapiola förvaltar ökade till 2 169,5 miljoner euro (1 955,3 miljoner euro). Arealen som hyrs ut är ca 1 000 000 m2 (1,0 miljoner m2) och består av kontors-, affärs-, logistik-, industri-, hotell- och bostadsfastigheter.
Pensions-Tapiola
I placeringsverksamheten gjorde Pensions-Tapiola bra ifrån sig jämfört med konkurrenterna. År 2008 var avkastningen på placeringar till gängse värde -8,3 procent (4,1 % år 2007). Placeringsverksamhetens resultat till gängse värde visade en förlust på 631,4 miljoner euro (-50,1 miljoner euro).
Trots att avkastningen från placeringar var negativ är resultatet bra med beaktande av omständigheterna anser Pensions-Tapiolas verkställande direktör Satu Huber .
– Pensions-Tapiolas avkastning på placeringar år 2008 är den klart bästa inom branschen, berättar Huber. Enligt henne klarar sig Tapiola bra även på lång sikt eftersom bolagets genomsnittliga avkastning från placeringsverksamheten är 3,6 procent under de fem senaste åren. När avkastningen på placeringar överskådas tillbaka över cykeln och till den föregående marknadstoppen är den genomsnittliga avkastningen på placeringar den bästa inom branschen eftersom den genomsnittliga årliga avkastningen fr.o.m. 2000 varit 4,5 procent.
I Pensions-Tapiola har andelen aktieplaceringar minskats framgångsrikt. I slutet av 2008 var andelen aktieplaceringar ca 15 procent av hela placeringsbeståndet och över 70 procent var allokerade i masskuldebrevslån. De svåra placeringsomständigheterna påverkade bolagets totalresultat. Pensions-Tapiolas totalresultat visade en förlust på 612,2 miljoner euro (-78,2 miljoner euro).
Pensions-Tapiolas premieinkomst steg enligt den allmänna ökningen i premieinkomsten inom branschen med 10,1 procent till 1 403,0 miljoner euro (1 273,7 miljoner euro). Bolagets marknadsandel uppskattas vara samma som förra året.
Pensions-Tapiolas solvensnivå var ca 16,2 procent (21,3) och solvensmarginalen 2,9-faldig (1,8) i relation till solvensgränsen. På grund av lagreformen gällande arbetspensionsbolagen som trädde i kraft i december är solvenssiffrorna från förra året inte jämförbara.
Kundåterbäringarna var 12,7 miljoner euro (19,6 miljoner euro) som är 0,2 procent (0,4 %) av lönesumman.