Keskinäisen vakuutusyhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat. Yhtiömuoto sinänsä ei tee keskinäistä yhtiötä muita yhtiöitä paremmaksi tai huonommaksi. Sama koskee osakeyhtiöitä, toimialasta riippumatta.
Keskinäinen yhtiö perustetaan tuottamaan omistaja-asiakkailleen heidän tarvitsemiaan palveluja. Siihen, että yhtiön ja asiakkaan välissä ei etuja jakamassa ole kolmatta osapuolta, sisältyy vahva eettis-moraalinen koodi, joka on sopusoinnussa riskin tasaamisen periaatteen kanssa. Minkä osan esimerkiksi lakisääteisten, pakollisten vakuutusten tuotosta vakuutusosakeyhtiö saa jakaa osinkoina, on hyvä kysymys.
Paljon vääriä väitteitä
Keskinäisten yhtiöiden väitetään olevan vanhanaikaisia johtajiensa yhtiöitä, joissa raha on laiskaa ja isännätöntä ja omistajaohjaus puutteellista. Väitetään myös, että keskinäiset yhtiöt olisivat hidasliikkeisiä, läpinäkymättömiä, tehottomia ja kuihtuvia yhtiöitä, joita on vaikea ymmärtää.
…isännättömyys?
Keskinäisen yhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat, eivät sijoittajat. Yhtiökokouksen päätösvalta on asiakkailla. Yhtiömuoto antaa asiakkaille oikeuksia vaikuttaa yhtiössä sekä oikeuden hyötyä yhtiön menestyksestä eli asiakasetuja. Miten se käytännössä tapahtuu, se on yhtiön oman kulttuurin varassa.
Omistajien näkyvyys on haaste kaikissa laajasti omistetuissa yhtiöissä yhtiömuodosta riippumatta. Omistajaohjausta on joissakin yrityksissä yritetty ratkaista mm. optioilla, mutta nekin näyttävät aiheuttavan enimmäkseen ongelmia. Paras omistajaohjauksen muoto on kiinteä yhteydenpito omistajatahojen ja toimivan johdon välillä. Miten, se on yhtiön itsensä ratkaistava. Keskinäisessä yhtiössä yhteydenpito tapahtuu luontevasti.
… vakavaraisuus?
Keskinäisen yhtiön vakavaraisuuden on syytä olla suhteellisen korkea, koska osakeannin tapaista täydentämismahdollisuutta ei ole. Mutta mikä siinä on laiskaa, jos tälle pääomalle haetaan markkinoilta paras mahdollinen tuotto ja jos tuottoa haetaan myös liiketoimintaa laajentamalla?
Jos se on oikein, että vakuutusten hinnat mahdollistavat osinkojen maksamisen osakkaille, niin vastaavasti on oikein, että keskinäisen yhtiön edulliset hinnat sisältävät mm. sijoitusten tuoton mahdollistaman hyvityksen omistaja-asiakkaille.
… vaikeaselkoisuus?
Keskinäisyyttä pidetään vaikeaselkoisena. Tässä asiassa saamme vakuutusalalla katsoa peiliin. Miksi asuntoyhtiöillä, joissa on keskinäisyyden piirteitä, ei ole samoja käsiteongelmia?
Usein kuulee väitettävän, että yhtiöiden tuottamien palvelujen välillä ei käytännössä ole paljonkaan eroa. Näinhän se on ollut; sääntelytalous on vielä niin lähellä takanapäin, jolloin oli mahdollista pelata pääasiassa vain mielikuvilla. Nyt rajoituksia ei ole.
Näyttää siltä, että keskinäiseltä yhtiöltä vaaditaan uudenlaista dynamiikkaa, kun se kasvaa ulos klubitakistaan. Keskinäisyyden periaatteiden on näyttävä teoissa, sanat eivät riitä. Kannatamme kilpailua markkinatalouden ehdoin.
Juhani Heiskanen
Kirjoittaja on yhtiöryhmänjohtaja, jonka vastuulla ovat Tapiola-ryhmän palvelut yksityistalousasiakkaille.