Keskinäisen vakuutusyhtiön osakkaita ovat vakuutuksenottajat. Yhtiö perustetaan tuottamaan palveluja omistaja-asiakkailleen. Siihen, että yhtiön ja asiakkaan välissä ei ole etuja jakamassa kolmatta osapuolta, sisältyy vahva eettis-moraalinen koodi, joka on sopusoinnussa riskin tasaamisen periaatteen kanssa. Hyvä kysymys on esimerkiksi se, minkä osan pakollisten lakisääteisten vakuutusten tuotosta vakuutusyhtiö saa jakaa ulos osinkoina.
Usein väitetään, että keskinäiset yhtiöt ovat vanhanaikaisia johtajiensa yrityksiä, joissa raha on laiskaa ja isännätöntä ja omistajaohjaus puutteellista. Keskinäisiä yhtiöitä sanotaan myös hidasliikkeisiksi, läpinäkymättömiksi, tehottomiksi ja kuihtuviksi. Tapiola ei ole tällainen.
Omistajien näkyvyys on haaste kaikissa laajasti omistetuissa yhtiöissä yhtiömuodosta riippumatta, Nokiaa myöten. Keskinäisen yhtiön osakkaita eivät ole sijoittajat, vaan yhtiökokouksen päätösvalta on asiakkailla. On yhtiön oman kulttuurin varassa, miten se käytännössä tapahtuu. Tapiolassa asiakas voi vaikuttaa ja hyötyä yhtiön tuloksesta.
Omistajaohjausta on joissakin yrityksissä yritetty ratkoa mm. optioilla, mutta nekin näyttävät aiheuttavan enimmäkseen ongelmia. Parasta omistajaohjausta on kiinteä yhteydenpito omistajatahojen ja toimivan johdon välillä. Keskinäisessä yhtiössä yhteydenpito on luontevaa.
Keskinäisessä yhtiössä vakavaraisuuden on syytä olla korkea, koska osakeannin tapaista pääoman täydentämisen mahdollisuutta ei ole. Jos on oikein, että vakuutusten hinnat ovat sellaiset, että ne mahdollistavat osinkojen maksamisen osakkaille, niin vastaavasti on oikein, että keskinäisen yhtiön edulliset hinnat sisältävät mm. sijoitusten tuoton hyvityksen omistaja-asiakkaille.
Jos keskinäisyys on vaikeaselkoista, pitää vakuutusalalla katsoa peiliin. Arkielämässä on luontevaa tehdä asioita ”meidän kesken”. Eikä asuntoyhtiöilläkään ole käsiteongelmia, vaikka niissä on keskinäisyyden piirteitä.
Keskinäiseltä yhtiöltä vaaditaan nyt uudenlaista dynamiikkaa, ja keskinäisyyden periaatteiden on näyttävä teoissa. Kannatamme kilpailua markkinatalouden ehdoin.
Juhani Heiskanen
Kirjoittaja on yhtiöryhmän johtaja, jonka vastuulla ovat Tapiola-ryhmän palvelut yksityistalousasiakkaille. Tänä vuonna vietetään Tapiolan keskinäisyyden 150-vuotisjuhlaa.
Tiedotuspalvelut/Reijo Härkönen