Puolivuositulos: Tapiolan uusi etuohjelma on vaikuttanut liiketoiminnan volyymien kasvuun

Pääjohtajan kommentit

Tapiola on onnistunut etuohjelman lanseerauksessa, sillä sekä finanssi- että vakuutuspalvelunsa Tapiolaan keskittäneiden asiakkaiden määrä on kasvanut. Tämän ansiosta Tapiola onnistui hyvin liiketoiminnan volyymien kasvattamisessa.

”Onnistuimme alkuvuonna erittäin hyvin Tapiola Pankin ja Henki-Tapiolan volyymikehityksessä. Olen erityisen tyytyväinen siihen, että asiakkaiden kiinnostus uutta pankkia kohtaan on kasvanut edelleen. Saimme puolen vuoden aikana Tapiola Pankille yli 20 000 uutta asiakasta”, Tapiola-ryhmän pääjohtaja Asmo Kalpala kommentoi ensimmäisen puolen vuoden tuloksia.

Osakemarkkinoiden jyrkkä kurssilasku vaikutti voimakkaasti vakuutusyhtiöiden tuloksiin. Sijoitusmarkkinoiden epävarmuuteen on kuitenkin varauduttu jo etukäteen parantamalla yhtiöiden vakavaraisuutta. ”Etujen pitkäjänteinen tuottaminen omistaja-asiakkaille on Tapiolan toiminnan ydin. Tämän vuoksi Tapiola on käyttänyt osan toiminnan ylijäämästä viime vuosien aikana vakavaraisuuden kartuttamiseen. Tämän vuoksi sijoitusmarkkinoiden heilunta ei jatkossakaan vaikuta täysimääräisesti asiakasetujen määrään. Tapiolan asiakaseduissa pyritään pitkäjänteisyyteen ja ennustettavuuteen, ei lyhytaikaisiin kampanja-alennuksiin”, Kalpala sanoo.

Vakuutusyhtiöiden vuoden 2008 ensimmäisen puolen vuoden liikekulujen kasvussa näkyy Tapiolassa käynnissä oleva kehitystyö. Tapiola on panostanut muutaman viimeisen vuoden voimakkaasti kilpailukykynsä parantamiseen mm. uusia henkilöitä rekrytoimalla sekä uudistamalla palveluitaan. Vuodesta 2005 henkilökunnan määrä on kasvanut 2 565 työntekijästä 2 848 työntekijään. 

”Olemme kertoneet jo aiemmin, että alkuvaiheessa kehitystyö tulee näkymään liikekulusuhteen kohoamisena, jonka odotetaan kuitenkin kääntyvän laskuun volyymikasvun myötä ylimenovaiheen jälkeen”, Kalpala sanoo.

Kilpailukykyyn vaikuttavat kehityshankkeet

Kilpailukykyä on parannettu kahdella eri kehityshankkeella. Vuoden 2007 lopussa valmistui kaksi vuotta kestänyt hanke, joka paransi Tapiolan yksityisasiakkaiden palveluja entisestään. Hankkeen tuloksena kehitettiin mm. uusi etuohjelma sekä sähköinen korvauspalvelu.

Tapiola otti käyttöönsä koko maassa puhelinkorvauspalvelun vuonna 2005. Korvauspalvelussa asiakkaat saavat yhdellä puhelinsoitolla korvausasiansa vireille ja usein myös täysin selvitetyksi. Asiakkaat ovat olleet puhelinpalveluun erittäin tyytyväisiä, joten Tapiola halusi jatkaa hyvää palautetta saaneen korvauspalvelun kehittämistä sähköiseen muotoon.

Uudistus aloitettiin nimenomaan lasten sairaanhoitokuluvakuutuksen sähköisestä korvauspalvelusta, sillä sairaanhoitokulukorvausten hakeminen on lapsiperheille usein työlästä. Käytännössä sähköisen korvauspalvelun idea on samanlainen kuin puhelinpalvelussa, eli asiakas voi hakea korvausta heti lääkärissä käynnin jälkeen kotikoneeltaan. Korvauksen asiakas saa tililleen jopa seuraavana arkipäivänä.

Kehitystyön tuloksena luotiin myös henkilöasiakkaille alan paras etuohjelma, Omaetu. Kesäkuussa 2008 Tapiola paransi vakuutusmaksujen alennuksia.

”Lisäsimme asiakasetuja, jotta Tapiola on keskittävälle asiakkaalle edullisin vaihtoehto Suomessa. Asiakasetumme ovat olleet jo aiemminkin hyvällä tasolla. Maksoimme viime vuonna erilaisina asiakashyvityksinä henkilöasiakkaille noin 119 miljoonaa euroa. Uudistuksen myötä keskittävälle asiakkaalle on parhaimmillaan luvassa 17 prosentin alennus vakuutusmaksuista 1.6.2008 lähtien”, Kalpala sanoo. 

Tilastokeskuksen kulutustutkimuksen mukaan suomalaiset kotitaloudet maksavat vuosittain vakuutusmaksuja keskimäärin noin 664 eurolla, joten 17 prosentin alennus tarkoittaisi noin 112 euron alennusta vuodessa. Tapiolan etuohjelmassa tärkeä lähtökohta on myös se, että tuotteiden ja palveluiden perushinnat ovat edulliset jo ilman alennuksia.

Tapiolassa on käynnissä myös yritysliiketoiminnan kilpailukykyä voimakkaasti kehittävä hanke. Työn tuloksena yritysasiakkaiden palveluita parannetaan huomattavasti siten, että Tapiolan palvelu on asiakkaan näkökulmasta kokonaisvaltaista ja asiakkaiden tarpeiden mukaista.  Tapiola Pankki on avannut pankkipalvelut ensimmäisille yritysasiakkailleen. Pankista tarjotaan yrityksen tililuotto-, takaus- ja euromääräiset maksuliikenteen peruspalvelut. Käynnissä olevien kehitysprojektien lisäksi Tapiola on jo useamman vuoden ajan panostanut yritysasiakkaille tarjottaviin asiantuntijapalveluihin. Tapiolassa työskentelee noin 100 asiantuntijaa, jotka konsultoivat asiakasyrityksiä. Heidän joukkoonsa kuuluvat mm. henkilöstöratkaisujen asiantuntijat, rahoituspäälliköt ja sijoituspäälliköt.

Sijoitustoiminta

Vahinko-Tapiolan sekä Henki-Tapiolan sijoitustoiminnan tuotot laskivat 1.1.2008-30.6.2008 välisenä aikana. Sijoitustoiminnalla on keskeinen osa vakuutusyhtiöiden tuloksen muodostumisessa, joten sijoitusmarkkinoiden epävarmuus painoi yhtiöiden tuloksia alaspäin. 

Alkuvuoden 2008 epävarmuus sijoitusmarkkinoilla näkyi erityisesti Tapiolan sijoitustoiminnassa osakkeiden negatiivisena tuottona. Sijoitusjohtaja Jari Eklundin mukaan jo vuoden 2007 lopulla allokaatiota eli eri sijoitusluokkien välistä painotusta muutettiin niin, että osakkeiden ja osuuksien osuutta kaikista sijoituksista laskettiin ja tällä varauduttiin vuoden 2008 alun epävarmaan markkinakehitykseen.  Parhaiten eri omaisuuslajeista tuottivat lainasaamiset sekä kiinteistösijoitukset.

Vahinko-Tapiolan emoyhtiön katsauskauden sijoitusten nettotuotto käyvin arvoin oli - 2,6 prosenttia (4,0 %). Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin olivat -70,0 miljoonaa euroa (100,2 milj. e). Sijoitukset käyvin arvoin olivat 2 503,3 miljoonaa euroa (2 558,4 milj. e 12/2007).

Henki-Tapiolan katsauskauden sijoitustuotot käyvin arvoin olivat -1,8 prosenttia (3,1 %). Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin olivat - 31,1 miljoonaa euroa (54,5 milj. e). Sijoitukset käyvin arvoin olivat 1 691,0 miljoonaa euroa (1 772,0 milj. e 12/2007). 

Yritysten Henki-Tapiolan katsauskauden sijoitustuotto käyvin arvoin oli -2,0 prosenttia (2,8 %). Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin olivat - 16,3 miljoonaa euroa (22,0 milj. e). Sijoitukset käyvin arvoin olivat 778,4 miljoonaa euroa (802,0 milj. e 12/2007).

Tulokset

Vahinkovakuutustoiminta

Vahinko-Tapiolan vakuutusmaksutulo kasvoi 2,1 prosenttia ja oli 438,8 miljoonaa euroa (429,8 milj. e). Ensivakuutuksen vakuutusmaksutulo kasvoi 2,3 prosenttia ja oli 398,7 miljoonaa euroa (389,9 milj. e).

Vahinko-Tapiolan konsernin vakuutusliiketoiminnan liiketappio oli -57,7 miljoonaa euroa (liikevoitto 57,8 milj. e). Kokonaistulos eli liiketappio ja sijoitusten arvostuserojen muutos yhteensä oli - 134,7 miljoonaa euroa (68,7 milj. e).  Arvostuserojen muutos heikensi vakuutusliiketoiminnan kokonaistulosta - 77,0 miljoonaa euroa (paransi tulosta 10,9 milj. e).

Konsernin yhdistetty kulusuhde oli 117,9 prosenttia (106,8 %).  Yhdistettyyn kulusuhteeseen vaikuttaa mm. se, että vuoden 2008 alkupuolella suurvahinkoja on ollut normaalia enemmän. Yhdistettyyn kulusuhteeseen vaikuttaa myös se, että yhtiö on panostanut poikkeuksellisen voimakkaasti palveluiden, tuotteiden ja asiakasetujen kehittämiseen, jotta Tapiolan vahva asema varmistetaan jatkuvasti kiristyvässä finanssialan kilpailussa. Vahinko-Tapiola on maksanut entistä enemmän omistaja-asiakasetuja ja alentanut hintoja.

Vahinko-Tapiolan konsernin vakuutusliiketoiminnan vakavaraisuuspääoma, joka mittaa vakavaraisuutta ja kuvaa riskinkantokapasiteettia oli 1 226,5 miljoonaa euroa (1 371,3 milj. e 12/2007).

Vastuunkantokyky eli vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuottoihin oli katsauskauden lopussa 202,3 prosenttia (228,3 % 12/2007). Alkuvuoden osakekurssien lasku näkyi arvostuserojen alentumisena, mikä pienensi vakavaraisuuspääomaa. Vakavaraisuus on edelleen alan huipputasoa.

Henkivakuutustoiminta

Henki-Tapiolan konsernin vakuutusmaksutulo kasvoi 4,0 prosenttia 103,2 miljoonaan euroon, eli selvästi alaa nopeammin. Finanssialan Keskusliiton (FK) mukaan henkivakuutusyhtiöiden maksutulon alenema oli 14,2 prosenttia.

Henkivakuutustoiminnassa liiketoiminnan volyymi kasvoi erityisesti eläkevakuutusten puolella, sillä sekä ryhmäeläkevakuutusten ja yksilöllisten eläkevakuutusten maksutulo kasvoi vuoden 2007 kevääseen verrattuna.

Yksilöllisen eläkevakuutuksen vakuutusmaksutulo nousi 9,8 prosenttia, eli kasvu oli alaa nopeampi. Yksilöllisen eläkevakuuttamisen maksutulon kasvuun vaikuttaa se, että kevään 2008 aikana ensimmäiset yksityisellä sektorilla työskentelevät henkilöt saivat työeläkeotteen, josta käy ilmi heille karttunut eläke. ”Työeläkeotteet ovat aiheuttaneet keskustelua eläkeaikaisesta toimeentulosta, joten moni on aloittanut vapaaehtoisen eläkesäästämisen. Tämä näkyy kevään myynnissä”, toimitusjohtaja Juha-Pekka Halmeenmäki sanoo. Vilkkaan myynnin odotetaan jatkuvan myös loppuvuodesta, sillä työeläkeotteiden postitus jatkuu koko loppuvuoden. 

Keskinäisen Henkivakuutusyhtiön Tapiolan konsernin liiketulos oli - 1,6 miljoonaa euroa (92,4 milj. e). Vastuun perustekorkoa alennettiin loppuvuodeksi, mikä rasitti liiketulosta -22,8 milj. eurolla. Arvostuserojen muutos heikensi tulosta 109,8 miljoonaa euroa (heikensi 53,5 milj. e). Kokonaistulos oli - 111,4 miljoonaa euroa (38,8 milj. e).

Konsernin vakavaraisuuspääoma oli 257,0 miljoonaa euroa (354,3 milj. e 12/2007) ja vakavaraisuusaste eli vakavaraisuuspääoma suhteessa vastuuvelkaan oli 11,3 prosenttia (15,4 % 12/2007). Alkuvuoden osakekurssien jyrkkä lasku näkyi arvostuserojen alentumisena, mikä pienensi vakavaraisuuspääomaa. Henki-Tapiolan vakavaraisuus on hyvä.

Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta

Tapiola Pankki Oy:n asiakasmäärien kasvu on ollut vahvaa pankin perustamisesta lähtien, ja vuoden 2008 alkupuoliskolla pankin asiakasmäärä on kasvanut 23 000 asiakkaalla 138 000 asiakkaaseen.

Uusista asiakkaista johtuen pankin anto- ja ottolainaus kasvoivat selvästi suunniteltua nopeammin. Pankin antolainaus nousi 852,0 miljoonaan euroon (679,6 milj.e. 12/2007) ja ottolainaus 1 069,9 miljoonaan euroon (840,0 milj.e.12/2007). Liiketoiminnan volyymin kasvaessa Tapiola Pankin tulos oli 0,3 miljoonaa euroa voitollinen (-2,8 milj.e).

Tapiola Pankin toimitusjohtajan Harri Lauslahden mukaan odotettua nopeampaan kasvuun vaikutti Tapiolan uusi asiakasetuohjelma, jossa omistaja-asiakkaat saavat etuja mm. vakuutusmaksuista, pankkipalvelumaksuista ja rahastomerkintöjen palkkioista.

Vaikea markkinatilanne on näkynyt selkeästi kotitalouksien sijoituskäyttäytymisessä. Suomen Pankin mukaan suomalaiskotitalouksien talletukset kasvoivat ensimmäisen neljänneksen aikana 1,9 miljardilla eurolla. Samaan aikaan sijoitusrahasto-omistuksia myytiin 1,4 miljardilla eurolla. Markkinoiden rauhattomuus näkyi Tapiola Pankissa talletusten määrän lisääntymisenä ja Tapiola Varainhoitoyhtiön puolella rahastopääomien laskuna.
Tapiola Varainhoito Oy vastaa Tapiola-ryhmän varainhoito- ja sijoitusrahastopalveluista. Tapiola Varainhoitoyhtiön liiketulos oli 0,497 miljoonaa euroa tappiollinen (0,397milj.e).  Tapiola Varainhoidon hallinnoima kokonaisvarallisuus oli katsauskauden lopussa 5 334,7 miljoonaa euroa (5 630,5 milj. e 12/2007).

Tapiola Varainhoito Oy:n hallinnoimien sijoitusrahastojen rahastopääomat alenivat katsauskaudella vuoden vaihteen 1 435,8 miljoonasta eurosta 1 219,8 miljoonaan euroon. 

Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta riippumattomat Morningstar- ja Eufex- rahastoluokitukset ovat säilyneet suhteellisen hyvällä tasolla. ”Mielestäni positiivista on myös se, että saimme ensimmäisen kuuden kuukauden aikana lisää asiakkaita huonosta markkinatilanteesta huolimatta”, Tapiola Varainhoitoyhtiön toimitusjohtaja Tom Liljeström sanoo. Tapiola Varainhoito Oy:n osuudenomistajien lukumäärä kasvoi 29 219:een (12/2007 29 109).

Vahinko-Tapiolan konsernin pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan liiketappio oli 0,5 miljoonaa euroa (- 2,0 milj. e.). Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulosta rasittavat panostukset palvelua kehittäviin tietojärjestelmiin.

Kiinteistötoiminta

Tapiola-ryhmän kiinteistöliiketoiminta yhtiöitettiin 1.1.2007 alkaen Kiinteistö-Tapiola Oy:ksi. Yhtiön 2008 ensimmäisen kuuden kuukauden tulos oli 0,3 (0,4 milj.euroa) miljoonaa euroa voitollinen. Yhtiön liikevaihto oli 3,3 miljoonaa euroa (3,1 milj. e). Yhtiön hoidossa olevan kiinteistökannan markkina-arvo kasvoi 2 020,1 miljoonaan euroon (1 955,3 milj e 12/2007).

Lisätiedot

Puolivuosikatsaukset 2008

Markku Paakkanen
Johtaja
Talous- ja tietohallinto
(09) 453 2500

Tiina Niemi / Tiedotuspalvelut